近日，活躍于營養、健康和綠色生活的全球科學公司荷蘭皇家帝斯曼集團宣布與世界重要的母乳低聚糖(HMO)供應商Glycom A/S(簡稱Glycom)達成一項價值高達7.65億歐元的收購交易?；?019年公布的息稅折舊及攤銷前利潤(EBITDA)與2021年的EBITDA預期值，此項交易的企業估值倍數分別為20.6倍與15倍左右。

HMO是一系列存在于人類母乳中的糖結構，作為新生兒體內的益生元，可為腸內益生菌提供養料，有助于培育健康的微生物群落。

2005年創建于丹麥的Glycom擁有150余名員工，擅長開發用于生命早期營養領域的HMO產品及商業化應用。設于埃斯比約(丹麥)的先進生產工廠使該公司成為全球能夠自主從事產品開發、臨床前及臨床開發、小批量預生產及大規模制造，同時制定新一代產品創新路線圖的一體化HMO供應商。2019年，Glycom的銷售額為7,400萬歐元，其中絕大部分來自雀巢。未來，雀巢仍然是Glycom的重要客戶，雙方已簽訂了包含明確訂購量要求的互惠協議，為中長期合作奠定了堅實的基礎。

帝斯曼是全球重要的生命早期營養解決方案供應商，擁有營養脂類、維生素和營養素預混料等眾多特色產品。與Glycom的收購交易使帝斯曼如虎添翼，獲得極具潛力的HMO成分，更好地開發新一代嬰幼兒營養解決方案。

本次交易將成為一個絕妙的雙贏案例。規模龐大的帝斯曼全球客戶群與種類繁多的生命早期營養解決方案將更好地展現HMO產品的價值，從而加快Glycom品牌的發展。同時，帝斯曼擁有強大的研發平臺與臨床試驗技術，可為Glycom的新一代HMO產品開發工作提供有力支持，加速產品更新換代。此外，帝斯曼還可將HMO產品推廣至其他領域，如嬰幼兒、兒童與成人營養，以及特殊醫學用途配方食品和寵物食品，進一步提升此類產品的增長潛力。

荷蘭皇家帝斯曼集團聯合首席執行官馬潔嵐女士(Geraldine Matchett)與傅瑞德先生 (Dimitri de Vreeze)均表示：“我們迫不及待地想要歡迎Glycom加入帝斯曼。兩家公司均專注于開發以使命為導向、以科學為基礎的營養健康解決方案，是理想的合作伙伴。對帝斯曼而言，本次收購交易符合既定戰略需要，意義非凡，它將使我們的人類營養業務團隊更好地為客戶提供創新的生命早期營養解決方案。”

Glycom首席執行官Odd Hansen補充道：“很高興加入帝斯曼。Glycom的HMO產品將融入種類豐富的帝斯曼生命早期營養解決方案，服務于全球廣大客戶，這將加快Glycom的發展步伐。與此同時，帝斯曼強大的研發平臺和臨床試驗技術可為Glycom的新一代HMO產品開發工作提供有力支持。帝斯曼是一家偉大的企業，Glycom將在這里邁向巔峰。”

本次交易預計于2020年第2季度正式完成。

帝斯曼 – 繽紛科技，美好生活™

荷蘭皇家帝斯曼集團是一家以使命為導向，在全球范圍內活躍于營養、健康和綠色生活的全球科學公司，致力于以繽紛科技開創美好生活。帝斯曼打造創新產品和解決方案，以應對世界諸多嚴峻挑戰，同時為包括客戶、員工、股東和全社會的所有利益相關方創造經濟、環境和社會價值。帝斯曼為包括人類營養、動物營養、個人護理與香原料、醫療設備、綠色產品與應用以及新型移動性與連接性領域提供創新業務解決方案。帝斯曼及其關聯公司約 23,000 名員工創造了約 100 億歐元的年度凈銷售額。公司創立于1902年，并已在泛歐阿姆斯特丹交易所上市 (Euronext Amsterdam)。

帝斯曼在中國

帝斯曼早在1963年開始對華貿易，并于上世紀90年代初在中國建立了首個銷售代表處和首個生產場地。帝斯曼中國地區總部和研發中心位于上海。目前，公司在中國擁有包括26個生產場地在內的47個分支機構，員工近4,500名。帝斯曼在華業務健康穩步增長，2018年中國銷售額約為100億人民幣。